# カバー株式会社の収益構造と財務データ

> 最新期: 2026年3月期, 単体, 日本基準
> 単位: 百万円
> 出典: 訂正有価証券報告書－第10期(2025/04/01－2026/03/31) (S100YOKU)
> ページ: https://vizora.meequs.com/ja/company/cover-corp
> 取得日時: 2026-09-30T20:59:48.493Z

## 会社概要

カバーは東京都港区に本社を置く、2016年設立の動画・音楽配信の会社です。連結の従業員は735人。東証グロースに上場しています。

| 項目 | 内容 |
| --- | ---: |
| 正式社名 | カバー株式会社 |
| 英文社名 | COVER Corporation |
| 証券コード | 5253 |
| 株価 | Yahoo!ファイナンスで見る (https://finance.yahoo.co.jp/quote/5253.T) |
| 上場市場 | 東証グロース |
| 本社所在地 | 東京都港区三田三丁目5番19号住友不動産東京三田ガーデンタワー15階 |
| 代表者（有報の記載） | 代表取締役社長 谷郷 元昭 |
| 設立 | 2016年6月 |
| 資本金 | 11億円 |
| 従業員数（連結） | 735人 |
| 平均年間給与（単体） | 670万円 |
| 決算月 | 3月 |
| 業種（東証） | 情報・通信業 |
| 公式サイト | cover-corp.com (https://cover-corp.com/) |
| 法人番号 | 4011001111450 |
| EDINET | E38478 |
| 所属業界（Vizora） | 動画・音楽配信 |

> 会社概要の出典: 有価証券報告書（S100YOKU、2026-07-03 提出）。提出時点の情報

## 業界内の5軸プロフィール

主な業界: 動画・音楽配信 (2026-03-31)

| 軸 | 業界内パーセンタイル | 比較社数 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上成長 | 75 | 6 |
| 利益率 | 78.6 | 7 |
| 現金化 | 64.3 | 7 |
| 効率 | 50 | 7 |

各軸の順位を個別に示します。値がない軸はデータなしとし、総合点は計算しません。業界順位は投資推奨ではありません。

## 要点（数値から自動生成）

- カバーの売上高は493億円です。
- 売上100円あたり約14円が営業利益として残ります。
- 前期から売上は+13.7%、営業利益は-11.8%。

## 会社の構造

- 事業の売上構成: セグメント売上の内訳は未開示
- 売上 → 純利益: 49330000000円 → 3016000000円
- 純利益 → 営業CF: 3016000000円 → 7204000000円（差額 4188000000円）
- 営業CFの主な使い道: 設備投資 2535000000円 / 配当 — / 自社株買い —
- 現金増減: 4510000000円
事業売上の構成比はセグメント売上合計に対する割合です。内部取引を含む場合、会社全体の売上とは一致しません。差額は営業CF − 純利益で、非資金項目や運転資本の影響をまとめています。

## 10 秒で見る主な数字

| 指標 | 値 | 注記 |
| --- | ---: | ---: |
| 売上高 | 493億円 |  |
| 営業利益 | 70.6億円 | 利益率 14.3% |
| 純利益 | 30.2億円 | 利益率 6.1% |
| フリーCF | 46.7億円 |  |
| 従業員数（連結） | 735人 |  |
| 1株当たり利益 | 45.95円 |  |
| 潜在株式調整後EPS | 44.99円 |  |
| 1株当たり純資産 | 304.08円 |  |
| 自己資本比率 | 57.2% |  |
| 発行済株式数 | 65,650,100株 |  |
| 株主数 | 39,049人 |  |
| 平均年間給与（単体） | 670万円 | 提出会社の開示値 |
| 現金比率 | 45.9% | 現金 ÷ 売上 32.5% |
| 対業界利益率中央値 | +4.5 pt | 動画・音楽配信 |
| ROE | 16.3% | 開示値から計算 |
| ROA | 8.9% | 開示値から計算 |

## 数字で見ると

- 2026年3月期、営業CFは純利益の2.4倍
- 2026年3月期、売上が5年で3.6倍
- 2026年3月期、現金は総資産の46％

## 4年で何が変わった

| 指標 | 2022年3月期 | 2026年3月期 | 増減率 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | 13663728000円 | 49330000000円 | +261.0% |
| 営業利益 | 1855171000円 | 7056000000円 | +280.3% |
| 営業利益率 | 13.6% | 14.3% | +0.7 pt |
| 従業員数 | 303 人 | 735 人 | +142.6% |
| 現金及び現金同等物 | 4644000000円 | 16008000000円 | +244.7% |

### 事業売上の構成変化

比較期間: 2022年3月期 → 2026年3月期。同じ事業キーを接続し、構成比の増減分は新設・再編として表示。構成比は事業売上合計に対する値。

## 損益計算書（2026年3月期, 単体, 日本基準）

| 項目 | 金額（百万円） | 売上比 | 出典 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | 49,330 | 100.0% | S100YOKU |
| 売上原価 | 25,823 | 52.3% | S100YOKU |
| 売上総利益 | 23,507 | 47.7% | S100YOKU |
| 販管費 | 16,450 | 33.3% | S100YOKU |
| 営業利益 | 7,056 | 14.3% | S100YOKU |
| 経常利益 | 7,068 | 14.3% | S100YOKU |
| 税引前利益 | 3,817 | 7.7% | S100YOKU |
| 法人税等 | 800 | 1.6% | S100YOKU |
| 当期純利益 | 3,016 | 6.1% | S100YOKU |

## 100円モデル（2026年3月期）

| 内訳 | 円 |
| --- | ---: |
| 売上原価 | 53 |
| 販管費 | 33 |
| 営業利益 | 14 |
| （参考）純利益 | 6 |

### 利益率の流れ

粗利率 47.7% → 営業利益率 14.3% → 純利益率 6.1%
開示値から計算（DERIVED）。

## 増収増益などの型

判定: 増収減益
売上の成長率: +13.7%; 本業利益の成長率: -11.8%
成長の質: revenue-led
営業レバレッジ（本業利益の成長率 ÷ 売上成長率）: -0.86×
比較可能な連結年次決算の開示値から計算。

## 前年比較（2025年3月期 → 2026年3月期、百万円）

| 指標 | 前期 | 当期 | 増減 | 増減率 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 売上高 | 43,401 | 49,330 | 5,929 | +13.7% |
| 売上総利益 | 21,805 | 23,507 | 1,702 | +7.8% |
| 営業利益 | 8,001 | 7,056 | -945 | -11.8% |
| 営業キャッシュフロー | 5,285 | 7,204 | 1,919 | +36.3% |
| フリーキャッシュフロー | 2,810 | 4,669 | 1,859 | +66.2% |

## 推移（百万円）

| 決算期 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 | 純利益 | 営業CF | FCF | 出典 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2022年3月期 | 13,664 | 1,855 | 13.6% | 1,244 | 3,537 | 3,053 | S100RA9G |
| 2023年3月期 | 20,451 | 3,417 | 16.7% | 2,508 | 4,866 | 2,504 | S100TYFD |
| 2024年3月期 | 30,166 | 5,536 | 18.4% | 4,137 | 4,765 | 1,069 | S100W4H7 |
| 2025年3月期 | 43,401 | 8,001 | 18.4% | 5,559 | 5,285 | 2,810 | S100YOKU |
| 2026年3月期 | 49,330 | 7,056 | 14.3% | 3,016 | 7,204 | 4,669 | S100YOKU |

## 人と生産性（2026年3月期, 単体, 日本基準）

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 1人あたり売上（連結） | 6,712万円 |
| 1人あたり営業利益（連結） | 960万円 |
| 1人あたり純利益（連結） | 410万円 |

従業員数・売上・利益は連結。平均年間給与は別に提出会社単体で開示されます。数値は開示値から計算（DERIVED）。

| 推移 | 2022年3月期 | 2023年3月期 | 2024年3月期 | 2025年3月期 | 2026年3月期 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 従業員数（連結） | 303 | 418 | 537 | 679 | 735 |
| 平均年間給与（提出会社・単体） | — | 512万円 | 526万円 | 610万円 | 670万円 |
| 平均年齢（単体） | — | 33.4歳 | 33.0歳 | 33.8歳 | 34.8歳 |
| 平均勤続年数（単体） | — | 1.7年 | 2.1年 | 2.9年 | 2.8年 |

前期比: 従業員数（連結） +8.2% · 売上（連結） +13.7%

## 地域別の売上

地域別の売上は開示されていません。

## キャッシュフロー（2026年3月期, 単体, 日本基準）

| 項目 | 金額（百万円） | 売上比 | 出典 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 営業キャッシュフロー | 7,204 | 14.6% | S100YOKU |
| 設備投資 | 2,535 | 5.1% | S100YOKU |
| フリーキャッシュフロー | 4,669 | 9.5% | 算出 |
| 投資キャッシュフロー | -2,701 | -5.5% | S100YOKU |
| 現金の増減 | 4,510 | 9.1% | S100YOKU |
| 現金及び現金同等物 | 16,008 | 32.5% | S100YOKU |

## 貸借対照表

各期末時点の開示値。算出項目は出典欄に「算出」と表示します。リース負債は有利子負債に含めていません。

| 指標 | 2022年3月期 | 2023年3月期 | 2024年3月期 | 2025年3月期 | 2026年3月期 | 出典 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 現金及び現金同等物 | 4,644 | 7,793 | 8,666 | 11,498 | 16,008 | S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 総資産 | 8,238 | 15,887 | 22,713 | 33,060 | 34,908 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 純資産 | 3,457 | 7,006 | 11,143 | 16,947 | 19,964 | S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 資本金 | 453 | 973 | 973 | 1,096 | 1,096 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 有形固定資産 | 212 | 1,899 | 4,062 | 4,119 | 3,977 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 無形固定資産（のれんを除く） | 198 | 1,065 | 2,449 | 4,075 | 1,998 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 投資有価証券 | — | — | — | — | 77 | S100YOKU |
| 流動資産 | 7,168 | 11,740 | 14,798 | 22,872 | 25,108 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 流動負債 | 4,738 | 8,838 | 10,608 | 15,128 | 13,913 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 負債合計 | 4,781 | 8,880 | 11,569 | 16,112 | 14,944 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 親会社株主持分 | 3,454 | 7,002 | 11,139 | 16,946 | 19,963 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 利益剰余金 | 2,551 | 5,059 | 9,196 | 14,756 | 17,772 | S100RA9G, S100TYFD, S100W4H7, S100YOKU |
| 自己株式 | — | — | 0 | 0 | 0 | S100W4H7, S100YOKU |

### 資産と資金調達の構成

| 資産 | 構成比 | 出典 |
| --- | ---: | ---: |
| 現金 | 46% | S100YOKU |
| 有形固定資産 | 11% | S100YOKU |
| 無形固定資産・のれん | 6% | S100YOKU |
| 投資有価証券 | 0% | S100YOKU |
| その他資産 | 37% | S100YOKU |

| 資金調達元 | 構成比 | 出典 |
| --- | ---: | ---: |
| その他負債 | 43% | S100YOKU |
| 純資産 | 57% | S100YOKU |

### 貸借対照表の推移

| 指標 | 2022年3月期 | 2023年3月期 | 2024年3月期 | 2025年3月期 | 2026年3月期 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 総資産 | 8,238 | 15,887 | 22,713 | 33,060 | 34,908 |
| 純資産 | 3,457 | 7,006 | 11,143 | 16,947 | 19,964 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — |
| 現金 | 4,644 | 7,793 | 8,666 | 11,498 | 16,008 |

## 資産の重さとのれん

比率は開示値から計算。のれんは単独で開示された場合だけ使用し、無形資産とのれんの合算値から推定しません。

| 指標 | 値 | 出典 |
| --- | ---: | ---: |
| 資産の重さ（有形固定資産 ÷ 売上高） | 8.1% | S100YOKU |
| 有形固定資産 ÷ 総資産 | 11.4% | S100YOKU |
| のれん ÷ 親会社株主持分 | — | —, S100YOKU |

### 現金の質

ネットキャッシュは現金 − 有利子負債。ネットデット比率は（有利子負債 − 現金）÷ 正の営業CF。有利子負債の構成項目が欠ける場合は省略します。その他の比率は開示値から計算（DERIVED）。

| 指標 | 値 |
| --- | ---: |
| 現金比率（現金 ÷ 総資産） | 45.9% |
| 現金 ÷ 売上高 | 32.5% |
| ネットキャッシュ（現金 − 有利子負債） | — |
| ネットデット ÷ 営業CF | — |
| 現金化率（営業CF ÷ 営業利益） | 102.1% |
| 利益と現金の差 | 4,188 百万円 (純利益比 138.9%) |
| 株主還元率（配当＋自社株買い）/ 純利益 | — |
| 株主還元率（配当＋自社株買い）/ FCF | — |
| 配当と自社株買いの原資 — 配当 / 純利益 | — |
| 配当と自社株買いの原資 — 配当 / FCF | — |
| CapEx 強度（設備投資 ÷ 売上） | 5.1% |
| 投資CFの営業CFに対する比率 | 37.5% |

## ROA・ROE

ROE は純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジに分解。財務レバレッジでも上昇するため、高さだけで会社の状態を評価できません。前期がない場合は期末残高、親会社株主持分が無い場合は純資産で近似します。

| 決算期 | 純利益率 | 総資産回転率 | ROA | 財務レバレッジ | ROE | 出典 |
| --- | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: | ---: |
| 2022 | 9.1% | 1.66× | 15.1% | 2.39× | 36.0% | S100RA9G |
| 2023 | 12.3% | 1.70× | 20.8% | 2.31× | 48.0% | S100TYFD |
| 2024 | 13.7% | 1.56× | 21.4% | 2.13× | 45.6% | S100W4H7 |
| 2025 | 12.8% | 1.56× | 19.9% | 1.99× | 39.6% | S100YOKU |
| 2026 | 6.1% | 1.45× | 8.9% | 1.84× | 16.3% | S100YOKU |

## 資本関係

| 相手 | 関係 | 比率 | 時点 |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 谷郷 元昭 | 大株主 | 31.7% | 2026-03-31 |
| バレー株式会社 | 大株主 | 5.0% | 2026-03-31 |
| 福田 一行 | 大株主 | 4.4% | 2026-03-31 |
| BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) SCA CUSTODIAN FOR ARCUS FUND SICAV − ARCUS JAPAN FUND(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 大株主 | 2.5% | 2026-03-31 |
| 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 大株主 | 1.9% | 2026-03-31 |
| INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 大株主 | 1.7% | 2026-03-31 |
| GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL(常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社) | 大株主 | 1.6% | 2026-03-31 |
| 上田八木短資株式会社 | 大株主 | 1.5% | 2026-03-31 |
| 須田 仁之 | 大株主 | 1.4% | 2026-03-31 |
| 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 大株主 | 1.3% | 2026-03-31 |

## 出典

| 書類 | ID | 公表日 | URL |
| --- | ---: | ---: | ---: |
| 訂正有価証券報告書－第10期(2025/04/01－2026/03/31) | S100YOKU | 2026-07-03 | https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YOKU,, |
| 有価証券報告書－第9期(2024/04/01－2025/03/31) | S100W4H7 | 2025-06-25 | https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100W4H7,, |
| 有価証券報告書－第8期(2023/04/01－2024/03/31) | S100TYFD | 2024-07-01 | https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100TYFD,, |
| 有価証券報告書－第7期(2022/04/01－2023/03/31) | S100RA9G | 2023-06-30 | https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100RA9G,, |

## 定義

- 金額の単位は百万円（1 百万円未満は四捨五入）。時点は各表の見出しの決算期
- 営業利益率 = 営業利益 ÷ 売上高。純利益は親会社株主に帰属する当期純利益（無ければ当期純利益）
- フリーキャッシュフロー（FCF）= 営業キャッシュフロー − 設備投資
- 100円モデル = 売上 100 円あたりの内訳（最大剰余法で合計を 100 に丸め）
- セグメント売上は内部取引を含むため、合計が連結売上と一致しないことがある
- 出典列の ID は EDINET の書類管理番号（docID）。「算出」は他の開示値から計算した値
- 数値はすべて開示書類から機械的に抽出したもの。AI の文章は数値を生成しない
- 出典: EDINET（金融庁）に提出された各社の開示書類。数値の抽出・編集・加工、図表と文章の作成は Vizora が行っており、金融庁が作成したものではありません（公共データ利用規約 第1.0版に基づく利用）。