GOは稼いだお金を何に使った？

現金化率（営業CF ÷ 営業利益）

136.5%

利益と現金の差

7.7億円（純利益の 8.7%）

CapEx 強度（設備投資 ÷ 売上）

1.9%

投資CFの営業CFに対する比率

5.3%

赤字または 0 以下の利益・FCF は比率の分母に使いません。金額の単位は上記の決算と同じです。

• 営業キャッシュフローは、本業で実際に入ってきた現金です。利益と違い、売掛金や在庫の増減も反映されます。
• フリーキャッシュフロー = 営業キャッシュフロー − 設備投資。自由に使える現金の目安です。
• 「借入・調達」や「手元資金の取り崩し」が大きい年は、稼いだ以上に使ったことを表します。