証券・資産運用業界の地図
証券・資産運用業界で、誰がどれだけ稼ぎ、誰が儲かっているか。1社が複数の業界にまたがる場合は、その事業（セグメント）だけを数えています。
2025年度 · 43社 · 8.33兆円
業界の地図
売上の大きい順に並べ、資本関係（大株主）を矢印で結んでいます。矢印は株主から投資先へ向かいます。
- 業界の規模（売上）
- 8.33兆円
- 社数
- 43
- 平均年収（単体）
- 816万円
- 業界の天気
- 晴れ
前年比 +9.6%
平均年齢 42.5歳
営業利益 +31.8%
野村ホールディングス[8604]
- 売上
- 4.76兆円▲0.5%
- 営業利益
- —
平均年収 1,421万円 · 45.0歳（単体）
SBIホールディングス[8473]
- 売上
- 1.9兆円▲31.4%
- 営業利益
- —
平均年収 1,007万円 · 41.3歳（単体）
大和証券グループ本社[8601]
ウェルスマネジメント部門ほか2事業
- 売上
- 6,684億円▲12.0%
- 営業利益
- 2,365億円▲17.7%
利益率 35.4%
会社全体: 売上 1.47兆円 · 最終損益 1,753億円
平均年収 1,793万円 · 41.6歳（単体）
GMOフィナンシャルホールディングス[7177]
証券・ＦＸ事業
- 売上
- 401億円▼8.4%
- 営業利益
- 134億円▲152.7%
利益率 33.4%
会社全体: 売上 495億円 · 最終損益 104億円
平均年収 1,089万円 · 40.3歳（単体）
- GMOインターネットグループが65.7%保有
- 大和証券グループ本社が2.1%保有
日本取引所グループ[8697]
- 売上
- 1,987億円▲22.5%
- 営業利益
- 1,163億円▲29.0%
利益率 58.5%
平均年収 1,113万円 · 46.8歳（単体）
日本証券金融[8511]
証券金融業
- 売上
- 1,029億円▲94.2%
- 営業利益
- 138億円▲30.4%
利益率 13.4%
会社全体: 売上 1,142億円 · 最終損益 106億円
平均年収 1,023万円 · 44.0歳（単体）
東海東京フィナンシャル・ホールディングス[8616]
- 売上
- 977億円▲13.2%
- 営業利益
- 148億円▲26.2%
利益率 15.2%
平均年収 790万円 · 38.0歳（単体）
岡三証券グループ[8609]
- 売上
- 956億円▲16.7%
- 営業利益
- 187億円▲45.9%
利益率 19.6%
平均年収 1,128万円 · 45.0歳（単体）
マネックスグループ[8698]
証券事業ほか1事業
- 売上
- 622億円▲12.3%
- 営業利益
- —
会社全体: 売上 836億円 · 最終損益 109億円
平均年収 943万円 · 43.5歳（単体）
- しずおかフィナンシャルグループが20.3%保有
松井証券[8628]
- 売上
- 527億円▲34.3%
- 営業利益
- 235億円▲50.1%
利益率 44.6%
平均年収 1,155万円 · 37.3歳（単体）
GMOインターネットグループ[9449]
インターネット金融事業
- 売上
- 394億円
- 営業利益
- 132億円
利益率 33.6%
会社全体: 売上 2,853億円 · 最終損益 167億円
平均年収 841万円 · 39.0歳（単体）
岩井コスモホールディングス[8707]
岩井コスモ証券株式会社ほか1事業
- 売上
- 365億円▲27.6%
- 営業利益
- 177億円▲49.0%
利益率 48.5%
会社全体: 売上 323億円 · 最終損益 104億円
※ カードの売上・営業利益は、この業界に入る事業（セグメント）の数字です。「会社全体」は連結の売上と最終損益。
ほかの会社: SBIグローバルアセットマネジメント · いちよし証券 · 丸三証券 · アイザワ証券グループ · しずおかフィナンシャルグループ · あかつき本社 · 水戸証券 · 東洋証券 · トレイダーズホールディングス · 豊トラスティ証券 · フィンテック グローバル · ヒロセ通商 · 日産証券グループ · 極東証券 · 北洋銀行 · 第四北越フィナンシャルグループ · ちゅうぎんフィナンシャルグループ · 今村証券 · ブロードマインド · アイ・パートナーズフィナンシャル · 南都銀行 · 丸八証券 · 八十二長野銀行 · 栃木銀行 · FUNDINNO · 小林洋行 · ZUU · ノジマ · 光世証券 · ファンドクリエーショングループ · アストマックス
天気は、前年と比べた売上と営業利益の合計から機械的に決めています（ともに増加で晴れ、ともに減少で雨）。
誰が稼いでいるか
面積 = 業界に属する事業の売上。色 = 営業利益率。
誰が儲かっているか
横 = 売上（対数目盛）、縦 = 営業利益率、円の大きさ = 営業利益。
ランキングと勢い
| 順位 | 企業（事業） | 売上 | シェア | 営業利益率 | 年成長率 | FCF* |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 野村ホールディングス | 4.76兆円 | 57.1% | — | +31.4% | — |
| 2 | SBIホールディングス | 1.9兆円 | 22.8% | — | +25.5% | — |
| 3 | 大和証券グループ本社ウェルスマネジメント部門ほか2事業 | 6,684億円 | 8.0% | 35.4% | +67.4% | 3,272億円 |
| 4 | 日本取引所グループ | 1,987億円 | 2.4% | 58.5% | +10.1% | 993億円 |
| 5▲3 | 日本証券金融証券金融業 | 1,029億円 | 1.2% | 13.4% | +40.3% | 1,348億円 |
| 6▼1 | 東海東京フィナンシャル・ホールディングス | 977億円 | 1.2% | 15.2% | +4.8% | 10.9億円 |
| 7▼1 | 岡三証券グループ | 956億円 | 1.1% | 19.6% | +6.6% | 593億円 |
| 8▼1 | マネックスグループ証券事業ほか1事業 | 622億円 | 0.7% | — | — | 128億円 |
| 9▲1 | 松井証券 | 527億円 | 0.6% | 44.5% | +14.7% | -5.6億円 |
| 10▼1 | GMOフィナンシャルホールディングス証券・ＦＸ事業 | 401億円 | 0.5% | 33.5% | +4.8% | 107億円 |
| 11new | GMOインターネットグループインターネット金融事業 | 394億円 | 0.5% | 33.6% | — | 435億円 |
| 12▼1 | 岩井コスモホールディングス岩井コスモ証券株式会社ほか1事業 | 365億円 | 0.4% | 48.5% | +11.7% | 22.5億円 |
| 13▲7 | SBIグローバルアセットマネジメントアセットマネジメント事業ほか1事業 | 279億円 | 0.3% | 21.4% | +36.1% | 21.9億円 |
| 14▼1 | いちよし証券 | 246億円 | 0.3% | 25.1% | +5.8% | 35.3億円 |
| 15▼3 | 丸三証券 | 217億円 | 0.3% | 24.7% | — | 80.6億円 |
| 16▼2 | アイザワ証券グループ証券事業ほか1事業 | 203億円 | 0.2% | 3.4% | +7.1% | 42.8億円 |
| 17 | しずおかフィナンシャルグループその他 | 165億円 | 0.2% | 381.7% | +19.2% | -2,931億円 |
| 18▼2 | あかつき本社証券関連事業 | 165億円 | 0.2% | 14.9% | +9.0% | -45億円 |
| 19▼1 | 水戸証券 | 161億円 | 0.2% | 19.6% | +4.1% | 34.4億円 |
| 20▲1 | 東洋証券 | 136億円 | 0.2% | 20.8% | +5.7% | -9.1億円 |
| 21▼2 | トレイダーズホールディングス金融商品取引事業 | 131億円 | 0.2% | 45.6% | — | -12.3億円 |
| 22▲3 | 豊トラスティ証券 | 130億円 | 0.2% | 48.4% | +17.9% | 29.3億円 |
| 23▼1 | フィンテック グローバル投資銀行事業 | 115億円 | 0.1% | 41.3% | +31.4% | -9.5億円 |
| 24▼1 | ヒロセ通商 | 105億円 | 0.1% | 29.0% | +4.7% | -4.8億円 |
| 25▲1 | 日産証券グループ | 86.3億円 | 0.1% | 17.0% | +4.6% | 49.7億円 |
| 26▼2 | 極東証券 | 83.2億円 | 0.1% | 36.5% | +6.4% | -25億円 |
| 27 | 北洋銀行その他 | 66.5億円 | 0.1% | 24.7% | +7.1% | -3,858億円 |
| 28▲1 | 第四北越フィナンシャルグループ証券業 | 58.6億円 | 0.1% | 41.1% | +1.1% | -5,021億円 |
| 29▲3 | ちゅうぎんフィナンシャルグループ証券業 | 49.5億円 | 0.1% | 27.5% | +19.5% | 620億円 |
| 30▲1 | 今村証券 | 49.1億円 | 0.1% | 28.6% | +2.2% | 30.8億円 |
| 31▼1 | ブロードマインドフィナンシャルパートナー事業 | 48.1億円 | 0.1% | 12.5% | — | -5.5億円 |
| 32▲1 | アイ・パートナーズフィナンシャル | 45.8億円 | 0.1% | 2.4% | +4.8% | 1.2億円 |
| 33▲1 | 南都銀行その他 | 37億円 | 0.0% | 47.7% | +3.8% | -4,432億円 |
| 34▲1 | 丸八証券 | 35.8億円 | 0.0% | 20.7% | +5.7% | 10.6億円 |
| 35▲1 | 八十二長野銀行その他 | 31.3億円 | 0.0% | -6.3% | -6.2% | -4,523億円 |
| 36▲1 | 栃木銀行金融商品取引業 | 28億円 | 0.0% | 21.5% | -1.9% | -1,791億円 |
| 37▲3 | FUNDINNO | 25億円 | 0.0% | 8.6% | +111.1% | 3.8億円 |
| 38 | 小林洋行投資・金融サービス業 | 22.1億円 | 0.0% | 9.8% | +10.4% | 4億円 |
| 39 | ZUUフィンテック・トランザクション | 20.3億円 | 0.0% | -16.6% | — | -2.1億円 |
| 40▼12 | ノジマ金融事業 | 18.5億円 | 0.0% | 23.6% | — | 428億円 |
| 41▲1 | 光世証券 | 11.1億円 | 0.0% | 4.0% | +25.6% | -2.4億円 |
| 42▼1 | ファンドクリエーショングループアセットマネジメント事業 | 9.2億円 | 0.0% | 41.8% | +6.0% | -11.7億円 |
| 43 | アストマックスディーリング事業 | 1.3億円 | 0.0% | -128.5% | -21.0% | 6.2億円 |
* FCF は会社全体の値（事業別には開示されない）。年成長率は取れる範囲（最大5年）の年平均。
稼ぎ方の違い
各社が売上100円を何に使い、いくら残すか（会社全体）。
- 原価
- 営業費用
- 経常費用
- 販管費
- その他
- 営業利益
- 経常利益
- 日本取引所グループ4159
- SBIホールディングス192754
- 豊トラスティ証券5248
- トレイダーズホールディングス5347
- 松井証券5545
- 岩井コスモホールディングス6040
- 極東証券6337
- GMOフィナンシャルホールディングス6032
- しずおかフィナンシャルグループ7030
- ヒロセ通商7129
- いちよし証券7525
- 丸三証券7525
- フィンテック グローバル383824
- マネックスグループ7721
- GMOインターネットグループ403821
- 東洋証券7921
- 岡三証券グループ8020
- 水戸証券8020
- SBIグローバルアセットマネジメント582319
- 日産証券グループ8317
- 東海東京フィナンシャル・ホールディングス8515
- 大和証券グループ本社8614
- 日本証券金融8812
- あかつき本社63289
- アイザワ証券グループ100
売上の大きい上位25社を表示しています。
資本関係
有価証券報告書の「大株主の状況」から。
- 子会社GMOフィナンシャルホールディングス65.7%
- 関連会社丸八証券43.6%
- 関連会社マネックスグループ20.3%
- 株式会社クレディセゾン業界の外
- 出資ブロードマインド17.4%
- 株式会社野村総合研究所業界の外
- 出資東洋証券9.8%
- 出資水戸証券9.2%
- 出資アイザワ証券グループ3.1%
- 出資SBIホールディングス8.3%
- ＮＴＴ株式会社業界の外
- 出資SBIホールディングス8.3%
- 北海道電力株式会社業界の外
- 出資北洋銀行6.2%
- 日産証券グループ業界内
- 出資小林洋行5.9%
- アイザワ証券グループ業界内
- 出資ファンドクリエーショングループ5.3%
- 出資極東証券5.1%
- ㈱アエリア業界の外
- 出資あかつき本社3.8%
カードの会社が、下に並んだ会社の大株主です（持株比率。有価証券報告書「大株主の状況」の最新の基準日）。50% 以上を子会社、20% 以上を関連会社と表示しています（持株比率だけで判定した目安）。3% 未満は省いています。
上位の会社を並べて比べる
証券・資産運用の全企業（売上順）
この業界に属する全45社を、各社の最新の決算期の売上で並べています。事業（セグメント）単位で属する会社は、その事業の売上です。
- 野村ホールディングス4.76兆円
- SBIホールディングス1.9兆円
- 大和証券グループ本社6,684億円 · 35.4%
- 日本取引所グループ1,987億円 · 58.5%
- 日本証券金融1,029億円 · 13.4%
- 東海東京フィナンシャル・ホールディングス977億円 · 15.2%
- 岡三証券グループ956億円 · 19.6%
- マネックスグループ622億円
- 松井証券527億円 · 44.5%
- GMOフィナンシャルホールディングス401億円 · 33.5%
- GMOインターネットグループ394億円 · 33.6%
- 岩井コスモホールディングス365億円 · 48.5%
- SBIグローバルアセットマネジメント279億円 · 21.4%
- いちよし証券246億円 · 25.1%
- 丸三証券217億円 · 24.7%
- アイザワ証券グループ203億円 · 3.4%
- スパークス・グループ180億円 · 43.0%
- しずおかフィナンシャルグループ165億円 · 381.7%
- あかつき本社165億円 · 14.9%
- 水戸証券161億円 · 19.6%
- 東洋証券136億円 · 20.8%
- トレイダーズホールディングス131億円 · 45.6%
- 豊トラスティ証券130億円 · 48.4%
- フィンテック グローバル115億円 · 41.3%
- ヒロセ通商105億円 · 29.0%
- 日産証券グループ86.3億円 · 17.0%
- 極東証券83.2億円 · 36.5%
- 北洋銀行66.5億円 · 24.7%
- 第四北越フィナンシャルグループ58.6億円 · 41.1%
- ちゅうぎんフィナンシャルグループ49.5億円 · 27.5%
- 今村証券49.1億円 · 28.6%
- ブロードマインド48.1億円 · 12.5%
- アイ・パートナーズフィナンシャル45.8億円 · 2.4%
- 南都銀行37億円 · 47.7%
- 丸八証券35.8億円 · 20.7%
- 八十二長野銀行31.3億円 · -6.3%
- 栃木銀行28億円 · 21.5%
- FUNDINNO25億円 · 8.6%
- 小林洋行22.1億円 · 9.8%
- ZUU20.3億円 · -16.6%
- ノジマ18.5億円 · 23.6%
- 光世証券11.1億円 · 4.0%
- ファンドクリエーショングループ9.2億円 · 41.8%
- アストマックス1.3億円 · -128.5%
- PostPrime1,647万円 · -1518.5%
売上 · 営業利益率
近い業界
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